Boligrenter fortsætter fald, mens låneformen skaber uro i den finansielle sektor
Bankerne konkurrerer på livet løs om at give billige lån til ejer- og andelsboliger. Det er i sig selv godt, men der breder sig en frygt for, at det på sigt kan underminere realkreditsystemet. Et politisk indgreb kan være på vej
Af Sten Thorup Kristensen
De lån, som bankerne tilbyder til at ejer- og andelsboliger, holdt uændret rente i april, nemlig henholdsvis 3,8 og 3,6 %. Det oplyste Mybanker – en portal, hvorfra man kan indhente lånetilbud – mandag.
Siden årsskiftet har renterne taget et lille nøk nedad. Umiddelbart blegner det ved siden af rentefaldet på ca. 2,5 %-point gennem 2024 og 2025. Men i forhold til, at renteniveauet i verden generelt er steget i år, på grund af krigen i Mellemøsten, er tendensen fortsat: Bankerne konkurrer om kunderne ved at presse boligrenterne nedad.
Dét ville normalt ikke vække andet end glæde blandt økonomer og eksperter. Men lige nu skaber det stridigheder i den finansielle sektor, og Dagbladet Børsen kunne mandag fortælle, at Nykredit er begyndt at ”bearbejde” partierne på Christiansborg, for at få dem til at foretage en eller anden form for indgreb.
Nykredit har konkurrencefordel
Bankerne har altid tilbudt lån til boligejere og -købere, der allerede har så stort et realkreditlån, som de kan få.
Det nye er, at bankerne nu i mange tilfælde kommer med hele lånet. Når boligen er attraktiv, samtidig med at låntageren tjener en god løn, er der lav risiko på lånet, og så kan banken tilbyde en rente, der kan være lige så god som eller lavere end realkreditrenten.
Kilder i den finansielle sektor fortæller uden for citat til Byens Boligforeninger, at det for nogle banker også handler om at gå i flæsket på Nykredit.
Nykredit er overvejende kundeejet og sender sine overskud tilbage til låntagerne, der på den måde kommer til at opleve et lån i Nykredit som billigere end et lån i et af de to andre realkreditinstitutter, Realkredit Danmark og Jyske Realkredit, der er ejet af henholdsvis Danske Bank og Jyske Bank.
Banker slår igen
Disse to banker kan slå tilbage ved at tilbyde boligejerne lavt forrentede boliglån, der i praksis fungerer stort set som rentetilpasningslån, men som kommer med lidt større fleksibilitet.
De fleste andre banker samarbejder med Nykredit gennem dette selskabs datterselskab, Totalkredit. Men det er også for dem mere fordelagtigt, hvis de selv kan give hele lånet til kunden, i form af et banklån, i stedet for at skulle aflevere en del af fortjenesten til Nykredit.
Stadigvæk er det umiddelbart bare godt, at konkurrencen mellem de finansielle virksomheder betyder, at boligejere kan få billigere lån. Når Nykredit alligevel har en sag at gå til politikerne med, er det fordi, at udbredelsen af banklån truer hele det realkreditsystem, vi plejer at bryste os af i Danmark.
Truet solidaritet
Realkreditsystemet er funderet på et solidarisk princip. Givet lånetypen betaler alle boligejere samme renter og bidrag.
Men både boligejerne og boligerne selv er vidt forskellige. Der er langt større risiko ved at givet et lån til et ægtepar, der er oppe i årene, og som ønsker at købe et parcelhus i en mindre by, end der er ved at give et lån til et yngre, vellønnet par, der køber en smart ejerlejlighed i en større by.
Hvis bankerne fisker alle de gode kunder, vil realkreditinstitutterne stå tilbage med de mindre gode, og de kan på sigt blive tvunget til at hæve bidragssatserne, hvilket blot gør banklånene endnu mere fordelagtige for kunderne – og realkreditlånene tilsvarende mindre fordelagtige.
Op til ny regering
Som bekendt er Christiansborg lige nu optaget af at få etableret en regering, så ændringer i den finansielle lovgivning er nok ikke lige på trapperne.
Hvis en kommende regering tager sagen op, kan den også vælge at lempe reglerne for realkreditlån, i stedet for at stramme reglerne for banklån. Begge dele er strammet meget op siden finanskrisen for snart 20 år siden.
I mellemtiden må boligejerne, ifølge Mybanker, nok forvente, at bankernes boliglån bliver dyrere inden så længe, hvis Nationalbanken hæver sine styringsrenter for at få kontrol over inflationen, sådan som de finansielle markeder forventer det.
Ejer- og andelsboligejere skal også være opmærksomme på, at det ikke er alle banker, der giver gode tilbud, og at de gode tilbud tillige kun tilfalder de mest attraktive kunder – altså dem med attraktive boliger og høje indkomster.
sten@odsgard.dk
